隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民保險意識不斷提升，社會大眾對于保險的需求更加多元。在市場與消費群體不斷成長的環(huán)境下，保險產(chǎn)品供給日益豐富，包括普通型、分紅型、萬能型、投資連結(jié)型等類型。面對豐富的產(chǎn)品供給，如何選擇成為了“幸福的難題”。

    今天，我們就來揭開分紅保險的“神秘面紗”。什么是分紅保險？如何理解紅利實現(xiàn)率？

    什么是分紅保險？

    分紅保險，是指保險公司將其實際經(jīng)營成果產(chǎn)生的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人身保險產(chǎn)品。通過終身壽險、兩全保險或年金保險等形式的分紅保險產(chǎn)品，保單持有人不僅可以得到風(fēng)險保障，還可以和保險公司共享分紅保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營成果。

    以一張分紅型兩全保險保單為例：張三購買了一份A公司簽發(fā)的分紅型兩全保險保單，保險期10年。若張三生存至第10年末，可一次性獲得合同約定的滿期金，同時保單終止；若張三10年內(nèi)發(fā)生保險事故，則可獲得合同約定的賠付金額，同時保單終止；此外合同還約定，在保單終止前，若A公司分紅保險業(yè)務(wù)經(jīng)營情況支持，將在10年里每年向張三派發(fā)保單紅利，但保單紅利為非保證利益，其紅利分配金額是不確定的。

    如何看待紅利金額波動？

    在消費者投保時，作為利益演示的一部分，銷售人員會給消費者展示不同情景下的保單紅利，包括每年保單紅利為0或按不同分紅水平確定的保單紅利等多種情景。

    現(xiàn)實中，消費者購買產(chǎn)品后每年獲取的紅利往往不盡相同，或和某個情景下的演示持平、或介于幾種情景之間、抑或其他情況。這是因為，保單紅利金額的多少主要取決于保險公司的實際經(jīng)營情況，有所波動是正常的。

    如何理解紅利實現(xiàn)率？

    自2023年起保險公司每年要以產(chǎn)品為維度披露紅利實現(xiàn)率，那這個紅利實現(xiàn)率是如何得出的呢？下面以現(xiàn)金分紅保險產(chǎn)品為例，展示其紅利實現(xiàn)率的計算方法：

    現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率=實際派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額/紅利利益演示的現(xiàn)金紅利金額（對于不同保單可能對應(yīng)次高或最高演示水平）

    舉例而言，假設(shè)A公司本期向所有持有某款現(xiàn)金分紅保險產(chǎn)品保單的客戶派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額為800萬元，這些保單對應(yīng)以上計算方法的分母為1000萬元，那么這款產(chǎn)品本期的紅利實現(xiàn)率即為80%（=800/1000）。

    不同的分紅保險產(chǎn)品，即使屬于同一家保險公司，其同期的紅利實現(xiàn)率也可能會有所差異：這些差異既可能來自于不同產(chǎn)品演示紅利水平的差異，也可能來自于不同產(chǎn)品的保險責(zé)任、產(chǎn)品對應(yīng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況等方面因素的差異。

    分紅保險與理財產(chǎn)品的區(qū)別是什么？

    最主要的區(qū)別有兩點：首先，作為保險產(chǎn)品，分紅保險具備保險保障功能，這是其他理財產(chǎn)品無法提供的。以分紅型兩全保險產(chǎn)品為例，消費者除了可以收到保單紅利、保單滿期時收到滿期金，同時還能得到保險期內(nèi)的身故風(fēng)險保障。另一個重要區(qū)別是分紅保險產(chǎn)品有保證利益，而這是常見的凈值型理財產(chǎn)品所不具備的。綜上所述，分紅保險產(chǎn)品的優(yōu)勢在于：相較于理財產(chǎn)品，分紅保險產(chǎn)品能夠提供風(fēng)險保障，相較于普通型保險產(chǎn)品，分紅保險產(chǎn)品可以提供浮動收益，讓我們有機(jī)會和保險公司共享經(jīng)營成果。

    如何選擇分紅保險產(chǎn)品？

    保單紅利的金額主要取決于保險公司的實際經(jīng)營情況，天然具有波動性。相應(yīng)地，紅利實現(xiàn)率也具有波動性。

    在我們選擇分紅保險產(chǎn)品時，應(yīng)綜合考慮多方面因素，包括產(chǎn)品的風(fēng)險保障責(zé)任、保險公司的專業(yè)性和實力，從而做出適合自己風(fēng)險承受能力和長期規(guī)劃的選擇。